ポートフォリオに組み込む際の配分戦略¶

金ETFは一般的にポートフォリオの一部として活用されます。ここでは、効果的な配分戦略について解説します。

リスク許容度に応じた配分¶

投資家のリスク許容度に応じて、以下のような配分が推奨されます：

保守的投資家: ポートフォリオの10-20%を配分
バランス型投資家: ポートフォリオの5-15%を配分
積極的投資家: ポートフォリオの0-10%を配分

市場環境に応じた動的配分¶

市場環境の変化に応じて、配分比率を調整することが重要です：

インフレ懸念時: 配分を増やすことで、インフレヘッジ効果を高めます。
地政学リスク高まり時: 配分を増やすことで、リスクヘッジ効果を高めます。
実質金利上昇時: 配分を減らすことで、機会損失を抑制します。

リバランス戦略¶

定期的なリバランスは、ポートフォリオの健全性を維持するために重要です：

金価格が大きく上昇した場合、ポートフォリオ内での比率が高まるため、定期的なリバランスが必要です。
年1-2回のリバランスを実施し、目標配分を維持することを推奨します。

リバランスのタイミング¶

定期的なリバランス
- 年次リバランス（年1回）
- 半年次リバランス（年2回）
閾値によるリバランス
- 目標配分から±5%以上乖離した場合
- 市場環境の大きな変化が生じた場合